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Date de publication: 19/10/2021

Secteur : Media
Marché : Euronext Growth
Capitalisation : 332,6 M€
Opinion : Achat 
Objectif : 10,12 €
Potentiel : +61,1%

Communiqué

  • Offre d’achat sur Meltygroup
  • Éditeur de site d’actualité et de divertissement pour les jeunes
  • Négociations pourraient être finalisées d’ici fin octobre

Actualité : projet d’acquisition de Meltygroup
Reworld a annoncé la signature d’une offre d’achat portant sur l’acquisition de 100% du capital de meltygroup auprès des actionnaires (parmi lesquels figurent les sociétés Pléiade Venture, Serena et Jaina Capital) et être entré en négociation exclusive.
 
Pionnier des médias digitaux en France, meltygroup est notamment l’éditeur de melty, site d’actualité et de divertissement auprès du jeune public depuis plus de 10 ans.
Centré sur l’actualité et les nouvelles tendances (cinéma, TV, gaming, lifestyle, high-tech, musique…), meltygroup fédère une audience cumulée de 10 millions de visiteurs uniques par mois, dont 6 millions sur son site éponyme ainsi que via les marques « La Crème du Gaming » (média sur les jeux vidéo), « Peaches » (média dédié aux jeunes femmes), « Supersoluce » (média d’astuces en jeux vidéo) et « NextPlz » (média people et entertainment).
 
Synergies fortes avec l’offre actuelle du groupe
La réalisation de cette acquisition permettrait à Reworld de :

  1. Renforcer son audience sur la cible « Jeunes », jusque-là représentée de façon limitée dans son réseau ;
  2. Bénéficier des solides positions de meltygroup sur les réseaux sociaux et les grandes plateformes, comprenant entre autres son leadership en temps de lecture sur Snapchat, 13 millions de fans sur Facebook et plus de 420 000 abonnés sur Instagram ;
  3. Développer son offre avec des contenus de qualité, multi-formats et à succès. Cela permettrait la création d’une thématique nouvelle dans le « gaming », un univers en forte croissance.

 
Modalités financières non communiquées
Les détails de la transaction n’ont pour l’instant pas été communiqué aussi bien sur les contours de l’activité réalisée par melty (CA, résultats), sur le prix payé que sur les modalités de financement.
L’opération pourrait être finalisée avant la fin du mois d’octobre.
 
Rappelons que Reworld dispose d’une surface financière très saine avec au 30 juin 2021 une trésorerie disponible de 102,3 M€ et de la possibilité d’utiliser une partie ou la totalité des actions auto-détenues (5,3% du capital soit au cours actuel 18 M€).
 
Concernant l’intégration de melty au sein de Reworld, le groupe a su démontrer par le passé son savoir-faire en la matière, ce qui devrait grandement faciliter le rapprochement.
 
Cette opération s’inscrit parfaitement dans la stratégie du groupe de poursuivre la consolidation de son secteur et de saisir les opportunités qui se présentent.
Il est à fort à parier que d’autres opérations pourraient suivre dans un avenir plus ou moins proche (Hopscotch en 1er ?) d’autant que les fusions en cours de grands groupes (Vivendi/Lagardère, TF1/M6…) pourraient offrir des cessions d’actifs intéressantes.
 
Opinion Achat confirmée
Au final, nous confirmons notre opinion Achat avec un objectif de cours inchangé de 10,12 € offrant un potentiel de hausse de 61,1%.

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